Banco Ficensa subastará $35 millones en bonos

El mercado bursátil sigue vivo en Honduras. En esta ocasión es banco Ficensa quien se coloca a la cabeza con la emisión de 35 millones de dólares en bonos corporativos. Roque Rivera, presidente de banco Ficensa y de la Asociación Hondureña de Instituciones Bancarias (Ahiba), explicó a EL HERALDO sobre este proceso de subasta.

¿Por qué realizan esta emisión de bonos? Hace tres años banco Ficensa hizo una emisión de bonos corporativos por 20 millones de dólares, fue la operación más exitosa que se realizó en el mercado, entonces decidimos hacer una nueva por 35 millones de dólares, la que se hará en moneda nacional y extranjera.

¿Qué significado tiene que los bonos serán garantizados con el patrimonio del banco? Los bonos están garantizados con el patrimonio del banco y sucede lo mismo con los depósitos, que son instrumentos fiduciarios, y sucede dos cosas, que la gente tiene acceso a la información en la página del banco y las emisiones son calificadas por la calificadora Ficht Raiting.

¿En qué consisten los bonos corporativos? Son instrumentos de colocación o de captación de recursos que son a un plazo mediano, no lo que es clásico a un depósito a plazo, sino que serán con un plazo de hasta tres y cinco años. Son instrumentos de colocación de más largo plazo, que tienen una diferencia fundamental que si son mayores de tres años, porque no están sujetos al encaje legal, en consecuencia las tasas de interés y rendimientos son más altos que los de un depósito normal.

¿Cuál es el objetivo de esta emisión? Estamos tratando de desarrollar el mercado de capitales, porque en Honduras ha sido de muy corto plazo y habiendo tenido el éxito en la emisión anterior hemos decidido ampliarla a una cantidad y plazo mayor.

¿Cuáles son las ventajas para los inversionistas? La ventaja de estos instrumentos es que van generando en la gente las posibilidades de hacer inversiones a mediano plazo y no solamente a corto plazo, con la ventaja de que los rendimientos son mayores. Esta emisión de bonos está dirigida a inversionistas institucionales y personas naturales, porque lo mínimo que se puede invertir en moneda extranjera es 3,000 dólares y 50,000 lempiras en adelante, no se requieren grandes cantidades para el mercado individual, también para los inversionistas institucionales para los cuales esto es una buena opción, porque pueden invertir sus recursos a mediano plazo y obtener plazos largos y rendimientos más altos y en consecuencia inversiones más estables.

¿Se pueden negociar estos títulos? Son títulos negociables, o sea que alguien puede invertir hoy y venderlos en el mercado secundario, porque son negociables. Además en banco Ficensa si alguien hace una inversión y necesita dinero puede obtener un préstamo garantizado con este mismo instrumento.

¿Se manejarán a través de la Bolsa Centroamérica de Valores? La legislación dice que tiene que manejarse a través de la Bolsa Centroamericana de Valores, además la confianza que tiene el público en los bancos es muy sólida y hay varios bancos que han hecho varias emisiones. La gente tiene distintas opciones en el sistema, en los mercados desarrollados hay instrumentos de captación de bonos de hasta 15 años o 20 años, pero el mercado nuestro es aún muy incipiente, lo que se hace es que los bonos se ponen en subasta, entonces el mercado adquiere esos bonos.

¿En cuánto tiempo esperan colocar estos bonos? Esperamos que esta subasta, que es por tramos, nos tome también menos tiempo del estipulado, depende de lo que el mercado responda. En el caso de los bonos emitidos en moneda extrajera tendrán como tasa de referencia Libor más un porcentaje que se establecerá en el momento de la subasta y una vez que se adquieran los bonos las tasas serán revisadas cada seis meses.

¿Qué significado tiene que los bonos serán garantizados con el patrimonio del banco? Los bonos están garantizados con el patrimonio del banco y sucede lo mismo con los depósitos, que son instrumentos fiduciarios, y sucede dos cosas, que la gente tiene acceso a la información en la página del banco y las emisiones son calificadas por la calificadora Ficht Raiting.

¿Esta emisión es un capitalización? No, es una forma de captación diferente a lo que es un deposito común y corriente, solo que el plazo es mayor y los recursos tienen que ir orientado y colocarlo en los sectores productivos, industria, servicio, exportaciones.

¿En qué sectores se enfocarán? Nosotros tenemos una cartera importante de clientes en distintos sectores, y las inversiones serán en algo productivo, en algo que genere empleo, tenemos aproximadamente un 20% en cada uno de los sectores, no tenemos concentración.